音讯面上，上周末国家动力局宣告，2025年我国全社会用电量历史性打破10万亿千瓦时，到达10.4万亿千瓦时，同比添加5%。我国一年的用电量相当于美国的两倍多，超越欧盟、俄罗斯、印度、日本2024年用电量的总和。

　　我国电力企业联合会以为，用电量首超10万亿千瓦时，折射出我国作为制造业大国的开展底色，也体现出我国动力保证才能的全面进步。估计“十五五”时期，我国电气化率将以年均约1个百分点的增幅坚持稳步添加态势，估计到2030年，我国电气化率将到达35%左右，超出OECD国家中等水准8—10个百分点。

　　此外，日前，国家电网发布，“十五五”时期国家电网固定资产出资估计到达4万亿元，较“十四五”出资进步40%，用于新式电力系统建造。

　　东方财富Choice多个方面数据显现，自上一年11月24日阶段性见底以来，杠杆资金净买入多只个股，其间特变电工排名榜首，融资净买入23亿元，区间涨幅超40%；国电南瑞排名第二，融资净买入近6亿元，区间涨幅近18%。

　　精达股份、远东股份、思源电气、金盘科技、智光电气、正泰电器、宝胜股份、杭州柯林、灵通股份、崧盛股份、威腾电气、中超控股、四方股份、许继电气、顺钠股份、海兴电力、我国西电等个股融资净买额在5.4亿元至1亿元之间不等。

　　值得注意的是，全世界内电力基础设施正面对严峻应战。由AI数据中心引发的电荒已在美欧区域延伸。特斯拉CEO马斯克近来指出，我国在AI比赛中的决定性长处是其大规模供电才能，估计到2026年，我国的发电量或许到达美国的3倍，具有支撑高能耗AI的明显优势。

　　标普全球剖析显现，在高添加情形下，2026年全球电力需求将添加17%；到2030年，年均添加率将达14%，潜在需求或许超越2200太瓦时。这一趋势正推进各国加快电网现代化进程，电力基础设施建造已成为国家竞争力的要害要素。

　　有券商表明，展望2026年，电新职业有望连续活跃趋势，国家动力局定调加大“十五五”海优势电开发力度，海外高价值量订单外溢有望翻开我国风电出口空间。此外，海外需求高增叠加国内电网出资进步有望带动电力设备放量，板块有望保持高景气。

　　中信证券表明，估计2026-2030年电网基本建造出资达3.8万亿元，年均约7500亿元。中心驱动来自用电量持续添加，十五五期间用电量年均增速5%-6%，增速较GDP弹性保持1.2-1.25区间。

　　华泰证券此前发布的一份陈述就测算，算力本钱开支每添加1000亿元的出资，大约能够转化为30亿度至150亿度电量。基于此，2025至2030年我国数据中心用电量复合年均添加率或许会高达25%，有望带动全社会用电量增速从4.5%添加至5.3%。

　　华西证券表明，在全球AI数据中心加快速度进行开展与电网建造出资持续添加的两层驱动下，电力设备需求正迎来景气周期。特别看好那些在海外商场布局深化、海外事务毛利率较高的电力设备出海企业，以为其添加潜力更为可观。